"Sword Gai: The Animation" (OVA) handelt von Gai Ogata, einem jungen Mann, dessen Leben eng mit einem mysteriösen Schwert namens Shiryū verbunden ist. Gai wird als Baby in einem Wald gefunden, nachdem seine Mutter bei einem Autounfall ums Leben kommt. Der Schmied Amon, der das Schwert Shiryū geschmiedet hat, nimmt ihn auf und zieht ihn wie seinen eigenen Sohn groß. Shiryū ist jedoch kein gewöhnliches Schwert, sondern ein sogenanntes "Dōki" – eine Waffe, die mit einem Dämon verbunden ist und den Träger in den Wahnsinn treiben kann.

Als Gai älter wird, wird er in einen Kampf zwischen verschiedenen Organisationen verwickelt, die nach den mächtigen Dōki-Schwertern streben. Eine dieser Gruppen ist die Organisation "Buso Renkin", die die Schwerter für ihre eigenen Zwecke einsetzen will. Gai muss sich nicht nur gegen äußere Feinde behaupten, sondern auch gegen den inneren Kampf mit dem Dämon, der in Shiryū wohnt. Dieser Dämon versucht, Gai zu korrumpieren und seine Seele zu übernehmen.

Im Laufe der Handlung wird Gai von Freunden und Verbündeten unterstützt, darunter Seiya Ichijō, ein erfahrener Kämpfer, der ebenfalls ein Dōki-Schwert besitzt, und Sayaka Ogata, Gai's Jugendfreundin, die eine wichtige emotionale Stütze für ihn darstellt. Die Geschichte erforscht Themen wie Schicksal, Identität und die moralischen Dilemmata, die mit der Macht der Dōki-Schwerter einhergehen. Gai muss lernen, mit der dunklen Kraft umzugehen, die in ihm schlummert, während er gleichzeitig versucht, seine Menschlichkeit zu bewahren.

Die Handlung ist geprägt von intensiven Kampfszenen, psychologischen Konflikten und einer düsteren Atmosphäre, die die Gefahren und Konsequenzen der Verwendung der Dōki-Schwerter verdeutlicht. Gai's Reise ist eine Suche nach Selbstbeherrschung und der Frage, ob er das Schwert kontrollieren kann, ohne von ihm kontrolliert zu werden.