"Seiken no Blacksmith" spielt in einer mittelalterlich geprägten Fantasiewelt, die von Kriegen und politischen Konflikten geprägt ist. Die Handlung beginnt mit Cecily Campbell, einer jungen Ritterin, die in der Stadt Housman stationiert ist. Sie wird Zeugin eines Angriffs durch mysteriöse Kreaturen, die als "Dämonenverträge" bekannt sind. Diese Wesen sind das Ergebnis eines Pakts zwischen Menschen und Dämonen, bei dem die Menschen übernatürliche Kräfte erhalten, aber im Gegenzug ihre Menschlichkeit verlieren. Während des Angriffs trifft Cecily auf Luke Ainsworth, einen mysteriösen Schwertschmied, der ein magisches Schwert namens "Lavateinn" führt. Luke ist ein "Vertragsritter", der einen Pakt mit einem Dämonenmädchen namens Lisa eingegangen ist. Zusammen mit Cecily bekämpfen sie die Dämonenverträge und decken dabei eine Verschwörung auf, die die Welt bedroht.

Die Beziehung zwischen Luke und Lisa ist zentral für die Handlung. Obwohl Lisa ein Dämon ist, besitzt sie menschliche Züge und eine tiefe Loyalität gegenüber Luke. Ihre Verbindung wird im Laufe der Geschichte weiter erforscht, insbesondere im Hinblick auf die moralischen Dilemmata, die mit ihrem Pakt verbunden sind. Cecily entwickelt sich von einer unerfahrenen Ritterin zu einer entschlossenen Kämpferin, die sich mit den komplexen politischen und übernatürlichen Kräften auseinandersetzt, die ihre Welt beeinflussen.

Die Handlung vertieft sich in die politischen Intrigen des Königreichs, insbesondere in die Rolle der Kirche und der Adelsfamilien, die hinter den Kulissen manipulieren. Es wird offenbart, dass die Dämonenverträge Teil eines größeren Plans sind, der von mächtigen Figuren orchestriert wird, um die Machtbalance zu verschieben. Die Charaktere müssen sich nicht nur mit physischen Bedrohungen auseinandersetzen, sondern auch mit den moralischen und ethischen Fragen, die ihre Handlungen und Allianzen aufwerfen.

Die Serie kombiniert Action, Fantasy und politische Intrigen, wobei die Charakterentwicklung und die Beziehungen zwischen den Hauptfiguren im Mittelpunkt stehen. Die Welt von "Seiken no Blacksmith" ist reich an mythologischen und historischen Anspielungen, die die Handlung zusätzlich vertiefen.