"Initial D: Battle Stage" ist eine OVA, die sich auf die Rennszenen aus der ersten Staffel der "Initial D"-Anime-Serie konzentriert. Die Handlung setzt sich aus den wichtigsten Straßenrennen zusammen, die Takumi Fujiwara, ein junger Tofu-Lieferant, auf den kurvenreichen Bergstraßen von Gunma bestreitet. Takumi, der zunächst kein Interesse am Rennsport hat, fährt seit Jahren den Toyota AE86 seines Vaters, um morgens Tofu auszuliefern. Dabei hat er unbewusst ein außergewöhnliches Fahrkönnen entwickelt.

Die OVA zeigt Takumis Aufstieg in der lokalen Rennszene, beginnend mit seinem ersten Sieg gegen das Team Red Suns, das von Ryosuke Takahashi angeführt wird. Takumi besiegt Keisuke Takahashi, Ryosukes jüngeren Bruder, in einem Rennen auf dem Akina-Berg. Dieser Sieg zieht die Aufmerksamkeit anderer Rennfahrer auf sich, darunter Kenta, ein Mitglied des Night Kids-Teams, der Takumi auf dem Myogi-Berg herausfordert. Takumi gewinnt auch dieses Rennen und festigt seinen Ruf als talentierter Fahrer.

Ein weiteres zentrales Rennen findet gegen Takeshi Nakazato vom Night Kids-Team statt. Nakazato, der einen Nissan Skyline GT-R fährt, gilt als einer der stärksten Gegner. Das Rennen auf dem Akagi-Berg ist intensiv, doch Takumi nutzt seine Kenntnisse der Strecke und seine Fähigkeiten, um Nakazato zu besiegen. Die OVA endet mit Takumis Konfrontation gegen Ryosuke Takahashi selbst, der als einer der besten Straßenrennfahrer Japans gilt. Das Rennen auf dem Akina-Berg bleibt offen, was die Spannung und den Mythos um Takumis Fähigkeiten weiter steigert.

Neben Takumi spielen auch seine Freunde Itsuki und Koichiro eine Rolle, die ihn unterstützen und die lokale Rennszene kommentieren. Bunta Fujiwara, Takumis Vater, bleibt eine rätselhafte Figur, die Takumis Talent erkannt und gefördert hat, ohne dies offen zu zeigen. Die OVA konzentriert sich hauptsächlich auf die Rennszenen und lässt die zwischenmenschlichen Beziehungen und Charakterentwicklungen der Serie weitgehend außen vor, um die Action und den sportlichen Wettkampf in den Vordergrund zu stellen.